Polynomial

Manual Polymonial

O Polynomial é um dos aplicativos que compõe a Plataforma Fderivs que tem como objetivo a construção e análise de curvas (juros, aluguel, dividendo, volatilidade e correlação).

Este pode ser considerado o coração da plataforma, pois nele definimos todas as curvas das ações, moedas e comodities que serão usadas pelos demais aplicativos. Para cada ativo podemos montar as seguintes curvas:

• Curva de juros de diversos países
• Curva futura de cada ativo
• Curva de volatilidade
• Curva de Aluguel (Ações)
• Curva de Dividendo (Ações)
• Curva de correlação entre os ativos

Para cada curva, podemos ter subdivisões (oficial, simulação e cliente), que podem ser usadas para testar cenários diferentes nas simulações de apreciação (Appreciator) ou na posição global (Risk Management).

Cada usuário pode gerar curvas próprias, e cada uma delas vem com um sistema de construção automático onde podemos escolher diferentes metodologias. Construir uma curva usando uma metodologia, seleciona e cria a estrutura básica sempre possibilitando o usuário final realizar ajustes finos para melhor expressar sua visão de mercado.

A Fderivs irá publicar todas as curvas de todos os ativos cadastrados no sistema como consultoria, onde cada usuário pode usar para apreciar os derivativos ou controlar suas posições. As curvas geradas pela Fderivs são feitas para ajudar as empresas a ter uma segunda opinião.

A equipe quantitativa da Fderivs publica a curva SYS, onde é possível apreciar os derivativos sobre a ótica da empresa. Desta maneira o usuário pode comparar o preço calculado usando as variáveis assumidas por ele contra a visão da Fderivs.

Segundo documentação:

O objetivo do Polynomial é criar curvas. Analisando a construção de qualquer derivativo temos que informar diversas variáveis para calcular seu preço e as derivadas de risco. Qualquer derivativo possui um prazo de vencimento, portanto as variáveis para usadas no modelo devem estar calculadas para o mesmo prazo para criar aditividade no cálculo. O Polynomial constrói um vetor para cada uma das variáveis disponíveis possibilitando o uso para centenas de modelos do apreciador.

Para ajudar na construção realizamos diversos de estudos estatísticos além de disponibilizar a series históricas. Diversos estudos estatísticos combinados e ponderados conseguem mostrar aos usuários os limites mínimos e máximos possíveis para fixar as variáveis. O sistema também possui algoritmos pré-programados de construção de curvas que sugerem um caminho ideal deixando espaço para um ajuste final de acordo com a sensibilidade do usuário.

Outro fator relevante são alguns estudos minerados com uma base de dados coletado das bolsas de valores com relatórios quantitativos que ajudam o usuário a determinar tendências e bolhas.