Posição da barreira com a passagem do tempo

Para simular o comportamento de uma opção com barreira com a passagem do tempo, existe um campo auxiliar nomeado como Trigger Barrier. Por exemplo: Uma Call Up Out (VALE3) do tipo contínua ao ser adquirida com 120 dias, caso o ativo se movimente acima da barreira aos 60 dias, esse é desligado e o seu preço passa a ser R$ 0,00. Assim, aos 30 dias se esse derivativo exibir um movimento de queda e venha atingir o mesmo valor de 120 dias, esse deve continuar exibindo o valor R$ 0,00, uma vez que ele foi desligado aos 60 dias (imagem abaixo).

Para replicar o exemplo da imagem, basta adotar os seguintes passos:

1) Insira três linhas no grid clicando sobre o botão Add Line;
2) Para as três linhas, insira no campo Type a estratégia CUO;
3) Para as três linhas, insira no campo Underlying o ativo VALE3;
4) Para as três linhas, ajuste de forma percentual a posição da barreira no campo %Barreira;
5) Insira no campo Bd o valor 120, 60 e 30 na primeira, segunda e terceira linha do grid, respectivamente;
6) Na primeira linha do grid (120 dias), mantenha o valor do Mkt Spot com o mesmo valor do Strike;
7) Na segunda linha do grid (60 dias), altere o valor do Mkt Spot para um valor acima da barreira para que o derivativo possa desligar;
8) Na terceira linha do grid (30 dias), altere o valor do Mkt Spot para o mesmo valor do Strike e deixe marcado o campo Trigger Barrier, pois essa marcação indica ao sistema que o derivativo bateu na barreira e desligou;
9) Clique no botão Calculate