Neste artigo veremos como precificar um empréstimo do modelo Bullet.

Para calcular um empréstimo, precisamos dos seguintes dados:

• Tipo de empréstimo
• Prazo
• Valor do principal
• Taxa de juros
• Taxa de Spread (opcional)
• Taxa de Spread Rating (opcional)

Cada taxa têm algumas definições específicas. São elas:

• Taxa Interest (juros base) - Base de ano (252 ou 360) e calendário
• Taxa Spread - Base de ano (252 ou 360), calendário e tipo de spread (percentual ou aditivo)
• Taxa Rating - Base de ano (252 ou 360), calendário, tipo de spread (percentual ou aditivo) e rating (A1, A2, A3…)
• Taxa Loan (calculada) - Base de ano (252, 360 ou 30) e calendário

Para começar, decidimos se o empréstimo é do modelo pré-fixado ou pós-fixado (fixed ou floating) [1].

Decidimos o prazo, setando a data da operação e a data de vencimento [2] ou a data de operação e os dias até o vencimento (úteis ou corridos) [3].

Após isso, definimos o valor do empréstimo [4].

Caso for calcular o empréstimo com os dados de curvas provindos do sistema, precisamos apenas definir os ratings do cliente, sendo o primeiro o rating na data da operação [5] e o segundo o rating na data de referência [6].

Caso deseje calcular o empréstimo com seus dados de taxas, deve-se definir os parâmetros das taxas na seguinte ordem:

• Taxa Interest - Interest Base [7], Interest Calendar [8] e Taxa Interest [9].
• Taxa Spread - Spread Type [10], Spread Base [11], Spread Calendar [12] e Taxa Spread [13]
• Taxa Rating - Rating [14], Rating Spread Type [15], Rating Base [16], Rating Calendar [17] e Taxa Rating [18]

Defina, também, ao menos o rating da taxa de rating de referência, como mostrado no item [6].

Caso queira, repita o mesmo procedimento para as taxas de referência.